Дори когато инвестициите ви нарастват, инфлацията може да изяде това, което сте изкарали. В последните години на гравитираща около нулата инфлация сякаш забравихме за тази аксиома. Тъй като икономиката се движи на цикли, трябва да сме подготвени за следващото повишение.
В момента инфлацията расте по-бавно, отколкото прогнозираха анализаторите, но все някога ще се засили и има какво да направите, за да не се чувствате безпомощни в такъв момент. Това може да стане чрез минимизиране на непосредствените последици или пък с инвестиционна структура, която да изпревари инфлацията в дългосрочен план.
Акции Финансовите съветници твърдят, че едно от най-използваните оръжия срещу инфлацията е подходящо диверсифицирано портфолио от акции. Исторически акциите винаги изпреварват инфлацията, но само ако са дългосрочен актив във вашия план. Разбира се, инвеститорите трябва да поемат по-голям риск, когато влагат средства в акции, и да са готови да търпят периоди, когато възвръщаемостта не надхвърля инфлацията. „Някои смятат, че по-високата инфлация води до по-ниско представяне на акциите, но историята на американския пазар показва, че номиналната годишна възвръщаемост на ценните книжа не е свързана с инфлацията", казва пред CNN Деян Илиевски, инвестиционен консултант в Sabela Capital Markets.
Злато и стоков пазар Златото и стоките също са стандартни убежища от инфлацията за инвеститорите. Обикновено свързваме петрола с цената на горивото на бензиностанциите, но той дава доста добро хеджиране срещу инфлацията, казва частният финансов анализатор Стефани Буко. Тя добавя, че точно това сме наблюдавали през 70-те години на миналия век, когато с нарастване на инфлацията цените на петрола скочиха нагоре. Но за неопитните стоковите пазари могат да бъдат сложни и рискови. Стоките са много по-нестабилни от акциите, което означава, че добавянето им към портфейла, без да се посъветвате с професионалисти, може да увеличи колебливостта на възвръщаемостта, заличавайки ползите от хеджирането.
Недвижим имот Недвижимите имоти са най-добрият актив във време на инфлация и финансовите съветници винаги препоръчват на инвеститорите да намерят място за тях в портфейла си. Това може да стане с директна покупка на жилище или офис площ, които да отдавате под наем, или чрез придобиване на акции в дружества със специална инвестиционна цел. Но и тук има уловка – ако не увеличавате наема с течение на времето, то вие на практика не се борите с инфлацията. Ако пристъпвате към покупка на имот, трябва добре да прецените и къде да бъде, защото ако е в неатрактивен район, е твърде вероятно да имате проблеми да постигнете целта си.
Краткосрочни облигации Краткосрочните облигации са добро средство за борба с инфлацията, но със сигурност не са за неопитни инвеститори, защото изискват постоянен ангажимент. Притежателите им могат по-често да прехвърлят главницата при по-високи лихвени проценти, което със сигурност ще пребори краткосрочната инфлация.
Доходността след приспадане на инфлацията е единствената, която има значение в реалния свят. Невинаги мерките, които ще предприемете, ще имат незабавен ефект, но ако имате дългосрочен план и го спазвате, можете да намерите подходящите инструменти за влияние.
Текстът е публикуван в брой 42/2018 г. на списание "Икономист", който може да купите в разпространителската мрежа. Вижте какво още може да прочетете в броя.
