Горещите инвестиции на 2018 година

2017 година ще остане в историята като забележителна особено за финансовите пазари. Въпреки че "Уолстрийт" се бе подготвил за негативни последици от непоследователната политика на администрацията на президента Доналд Тръмп, крайният резултат беше изненадващ. Икономиката се подобри, изпращайки повечето борсово търгувани фондове (ETF - exchange-traded funds) в положителното поле.

Те са един от най-подходящите варианти за българските инвеститори, които искат да излязат на международните пазари, защото се търгуват на фондовите борси като традиционни акции. Но за разлика от акциите на конкретни компании следят движението на определен индекс или определен сектор от икономиката.

Тъй като ръстът на капиталовите пазари беше толкова интензивен, през тази година печелившите стратегии бяха лесна работа. Дългоочакваните мечи цикли така и не се появиха и да намериш губеща компания в портфейла си, беше доста трудна задача. Но повечето анализатори не смятат, че тази всеобхватна тенденция ще продължи. Най-малкото защото го няма фактора "новият Тръмп" – неизвестността какво ще направи и как ще реагира, е изчезнала.

Джош Еномото от investorplace.com смята, че ерата „Всеки е победител“ е към края си и е време да се отделят победителите от губещите. Ето неговите най-добри идеи за купуване на ETF за идната година.

Технологичният фонд SPDR (XLK)
Технологичните компании изглеждаха чудесно през цялата година, през която Technology Select Sector SPDR Fund (XLK) спечели близо 36%. Това невероятно представяне надмина всеки друг секторен фонд в S & P 500, според данни на Stockcharts.com, и го направи силно желан в списъка с потенциални инвестиции. Имайки предвид огромния потенциал на технологичния сектор, едва ли в близко бъдеще ще настъпи време за изходна стратегия. Днес технологичната инвестиция не е само компютри, устройства и основни компоненти. В състава на XLK влизат компанията майка на Google Alphabet Inc и Nvidia Corporation. И двете са пионери в развитието на анализа на данните и изкуствения интелект, което означава, че и двете ще бъдат основна част от индустрията занапред.

US Aerospace & Def.ETF (ITA)
Ако гледате новини, ще сте наясно защо iShares Dow Jones US Aerospace & Def.ETF (ITA) е сред най-перспективните фондове. Севернокорейската ракетна криза е много реална и вече не е „азиатски проблем“. Десетилетия наред както либералната, така и консервативната администрация не правиха нищо, докато Пхенян усъвършенства своята интерконтинентална технология за балистични ракети. Според експертите изолираната нация има способността да удари Лос Анджелис за по-малко от 40 минути. За да изпратят силно послание до Северна Корея и нейните съюзници, САЩ трябва да демонстрират, че „дъжд от омраза“ ще падне върху всяка страна, която се опитва да изпепели американците. Тази интензивна ситуация на практика гарантира, че ITA, в който влизат компании от отбранителната индустрия, ще има много печеливши години напред.

MSCI Japan ETF (EWJ)
Според много анализатори един от най-недооценените международни ETF, които заслужават внимание, е iShares MSCI Japan ETF (EWJ). Неговото пренебрегване е обяснимо, защото Япония страда от проблем с доверието. В продължение на години администрация след администрация се проваляха в опитите да възстановят японската икономика. За щастие настоящият премиер Шинцо Абе, изглежда, е открил магическата формула. Съдейки по представянето на основните компании като Sony Corp, „Абеномиката“ изглежда работи. Освен това Тръмп намекна на Абе, че не му харесва явното „нежелание“ на Япония да усили защитата си. Тръмп може да предизвика Япония да укрепи своята оръжейна промишленост, което ще има дългосрочно положително въздействие върху EWJ.

SPDR Gold Trust (GLD)
Дните преди Нова година традиционно са време за равносметки и мнозина биха заключили, че светът полудява. По цялото земно кълбо се наблюдават трагедии, безсмислено насилие, политически трусове и дори заплаха от ядрена война. В такива моменти нищо не блести по-ярко от златото. Но ако не искате да се занимавате с физически кюлчета, SPDR Gold Trust (GLD) е добра алтернатива. За да бъдем откровени, трябва да споменем, че експертите прогнозираха, че златото ще достигне $10 000, а среброто ще удари $500. В действителност не благородните метали, а биткойнът и Ethereum отбелязаха такива и по-големи стойности. Въпреки това 2018 г. наистина може да бъде годината на златото и съответно GLD. Занимаваме се с горещи войни и със студени войни. Това, което GLD обикновено прави, е да дава убежище на инвеститорите, които усещат тревога.

Sprott Physical Platinum and Palladium Trust (SPPP)
В началото на октомври цената на платината се понижи до 900 долара. Това само по себе си не е забележително, тъй като благородните метали разочароват инвеститорите от години. По същото време цената на златото беше около 1270 долара. Трудно е да спориш с пазарите, но често цитирана статистика показва, че цялото добито злато ще напълни басейн с олимпийски размер, защото е рядко. Но какво да кажем за извлечената платина, която по същата аналогия би заела пространство, не по-голямо от стая в апартамент. Тъй като е по-рядка, платината има по-голям потенциал за поскъпване. Освен това фондът Sprott Physical Platinum и Palladium Trust (SPPP) включва и паладий. С изключение на 2015 г., постоянно се регистрираше недостиг на паладий, като се очаква тази тенденция да продължи предвид факта, че Русия контролира по-голямата част от предлагането.

MSCI Chile Inv. Mt. Idx. Fd (ECH)
Базираният на икономиката на Чили MSCI Chile Inv. Mt. Idx. Fd (ECH) отбеляза ръст 37% от лятото на 2016 г., преди по-рано тази година да настъпи масова корекция на пазарите. Въпреки това на годишна база увеличението на ECH е с повече от 20%. Всички говорят за технологичния сектор и дигиталната икономика, но те няма да се случат без реални стоки. Сред най-важните суровини за технологичния сектор е литият. Чили е една от трите държави в „литиевия триъгълник“, която включва още Боливия и Аржентина. Сега Чили едва ли може да се счита за технологичен хъб, но в бъдеще може и да стане. Развити нации като Япония и Австралия инвестират сериозно в литиевия триъгълник и тази тенденция ще се засилва. Въпреки известна колебливост в дългосрочен план ECH е един от най-добрите ETF, които да се купуват за 2018 г.

SPDR S&P Oil & Gas Explore & Prod. (XOP)
След срива на енергийния пазар, започнал през 2014 г., петролните компании не са добро място за парите ви. Като прибавите компаниите за проучване на нефт и газ, чувството се засилва. Като един от най-спекулативните клонове на вече спекулативна индустрия, изследователските компании засилиха кризата в сектора. Но 2018-а може да е годината, в която нещата ще започнат да се променят. Ето защо трябва да наблюдавате внимателно SPDR S & P Oil & Gas Explore & Prod. (XOP). Едно от предимствата на придобиването на акции от губещ сектор е, че тези, които устоят, обикновено са най-силните. В петролната индустрия оцелелите компании бяха принудени да затегнат фискалната дисциплина. Макар и болезнени по онова време, тези жертви дадоха възможност на XOP да се възстанови. Налице са предпоставки за благоприятно развитие, след като вътрешното производство на САЩ се задържа, а ОПЕК продължава да настоява за съкращаване на добива. Това означава, че цените на суровия нефт може да се отлепят от многогодишните им минимални стойности, което би помогнало на инвеститорите да спечелят.

Материалът е с аналитичен характер и не е препоръка за покупко-продажба на ценни книжа

Текстът е публикуван в брой 50/2017 г. на списание "Икономист", който може да купите в разпространителската мрежа. Вижте какво още може да прочетете в броя.