ПОЧТИ: p2p Платформите, опериращи на българския пазар, не свързват директно заемодатели с кредитополучатели, а работят с оригинатори, които на практика отпускат заемите
Технологиите се развиват бурно и финтех секторът "захапва" все по-голям дял от класическите индустрии. Това променя както начина на ползване на традиционните финансови продукти и услуги, така и методите, които прилагаме, за да умножаваме парите си. Но колкото и бързо иновациите да произвеждат нови и нови решения, основният въпрос от древността до днес си остава същият – как можем да спечелим повече, без да рискуваме много. През последните години все повече настъпват p2p платформите за кредитиране, които обещават по-висока доходност от банковия депозит.
Какво представлява По принцип Peer-to-Peer кредитирането (p2p lending) се осъществява на онлайн платформа, на която се срещат хора, които имат нужда от сравнително малки кредити, и такива, които търсят по-висока доходност за своите спестявания. В България оперират основно две компании – Iuvo и Klear. На практика използването на термина p2p от тях е повече маркетингов подход, защото инвеститорите и кредитополучателите не се свързват директно. Iuvo работи като посредник между компании за бързи кредити (наричани оригинатори) и инвеститорите. Регистрираната в Естония финтех компания работи с „Изи Кредит“, „Вива кредит“ и румънската iCredit. На практика тези фирми отпускат кредитите и след това листват части от тях на платформата на Iuvo, където може да се инвестира в тях.
Klear има малко по-различен подход, защото самата тя е оригинатор, давайки собствени средства за заемите, които след това предлага, като възможност за инвестиция на сайта си.
Как работи Всичко се извършва дистанционно чрез размяна на сканирани документи, което до голяма степен елиминира разходите за поддръжка на офиси и персонал. Според експерти това е и една от основните причини за атрактивните условия за инвестиции, които предлагат p2p платформите. Почти няма ограничение по отношение на долния праг на вложението, което означава, че можете да инвестирате например по 20 лв. в 10 кредита. Лихвата зависи от оценката на риска на съответния кредитополучател, която се извършва от оригинаторите. Колкото е по-неблагонадежден кандидатстващия за заем, толкова е по-висока лихвата.
Ето и един пример за инвестиция в p2p заем. Иван Иванов е получил кредит в размер на 5000 лв., който е листнат на платформа. 100 души са решили да инвестират по 25 лв. в този заем, което е половината от отпуснатата сума. На практика инвеститорите купуват част от вземането, като сключват договор за цесия с оригинатора. При всяка вноска (главница плюс лихва), която Иванов прави, оригинаторът получава половината от сумата, а останалата част се разпределя пропорционално по сметките на 50-те инвеститора. Съществува и вторичен пазар на вземания, на който можете да продадeте на други физически лица своята част от заема на Иванов, като в този случай платформата ще ви начисли 1% комисиона.
Какви са рисковете Трябва без забавяне да посочим основния риск при вложение в подобни кредити. В случай че кредитополучателят спре да обслужва задължението си, инвеститорите могат да загубят част или целия размер на вложението си. Банковият депозит може да е с нищожна доходност, но ако е в размер до 100 000 евро, е гарантиран. Някои от заемите на p2p платформите се предлагат с buy-back гаранция, което означава, че оригинаторът се е задължил да откупи заема от инвеститора на номинална стойност, в случай че кредитополучателят не може да обслужва задължението си (най-често това става 60 дни след като получилият заема е спрял да плаща вноските си). На практика всичко е в ръцете на оригинатора, защото той е страната по договора за кредит и той може да задейства механизмите за принудително събиране на вземането и после да разпределя приходите от продажбата му. Освен това не трябва да забравяте, че по принцип хората, които прибягват до бързи кредити, са с несигурни доходи, без трудови договори или нямат цветуща кредитна история.
Изгодно ли е Данните на БНБ показват, че средните нива на лихвите по банкови депозити за домакинствата за януари са 0,34%, докато p2p компаниите предлагат значително повече. Klear обещава 5,5% средна годишна доходност на вложителите, а от Iuvo изчисляват, че средната годишна възвръщаемост на инвеститорите е 8,9%. Таксата за банков превод, с който ще захраните сметката си в съответната платформа, може да достигне 50 лв., но този разход може да бъде минимизиран с помощта на друга част от финтех индустрията – алтернативните платежни системи (от типа на Paysera), които могат да свият харча до десет пъти. Трябва да знаете и че приходите от p2p платформи подлежат на облагане, по реда на облагането на доходите на физическите лица, и трябва да се декларират пред НАП.
Предимствата на p2p платформите не са за пренебрегване. На сайтовете на компаниите има много информация, а всички рискове са описани. Софтуерът позволява да автоматизирате голяма част от дейността си – можете да задавате автоматично получената доходност да се реинвестира в кредити с посочени от вас критерии, което ще ви позволи например да избягвате високорисковите кредитополучатели.
Друг плюс е, че можете да прегледате подробна информация за всеки, който е получил заем – редовно ли е обслужвал заемите си, какви са доходите му и т.н. Предвид всичко казано дотук може да се направи изводът, че внимателно диверсифициран портфейл може да донесе прилична доходност. Иначе казано, ако сте решили да инвестирате в такива платформи, е по-добре да раздробите вложенията си. По добре да инвестирате в 20 кредита малки суми, отколкото да заложите на един с голяма възвръщаемост, която върви и с голям риск. А в индустрията на p2p кредитирането той се носи изцяло от вас.
Текстът е публикуван в брой 11/2018 г. на списание "Икономист", който може да купите в разпространителската мрежа.
Вижте какво още може да прочетете в броя
